私行开户的核心是客户尽职调查（Customer Due Diligence，CDD，俗称 KYC）。与普通开户相比，私行尽调的重点不在身份证件，而在财富来源（Source of Wealth，SoW）与资金来源（Source of Funds，SoF）：银行要能说明客户的全部财富是怎样积累起来的，以及这次存入的资金从哪里来。香港和新加坡的法律框架不同，但对私行的期望方向一致：风险越高，要求越高。下文解释规则与常见做法，不提供"如何通过尽调"的操作建议。

KYC 的四个问题

银行在建立私行关系前，需要回答四个问题：

问题 银行要了解什么 常见材料
客户是谁 身份、住址、国籍与税务居民身份 护照或身份证、住址证明、CRS 税务居民自我证明
最终受益人是谁 通过公司、信托持有资产时，最终拥有或控制的自然人 公司注册文件、股东名册、信托契约
财富与资金从哪里来 全部财富的积累过程；本次转入资金的直接来源 见下文"常见证明文件"
账户打算怎么用 预期资产规模、交易类型、资金往来对象与频率 开户问卷、投资目标说明

第四个问题常被忽略，但它是之后持续监控的基准：如果实际交易与开户时声明的用途明显不符，银行会提出询问。私行开户的具体步骤见 私行开户流程。

财富来源与资金来源：定义与区别

HKMA 2016-01-21 的培训材料给出了清晰定义：财富来源指"客户全部财富（即总资产）的由来"；资金来源指"作为业务关系标的的特定资金或资产的由来"。新加坡 ACIP 2025 年 5 月的最佳实践文件采用相近表述，财富来源一般指客户及受益所有人全部财富的由来。

举例说明两者的区别：一位企业主出售所持公司股权后，把一笔大额款项转入私行账户。资金来源是"股权出售所得，从某证券账户汇出"；财富来源则要回答这位企业主的总资产——包括公司股权、房产与过去的分红——是如何在多年经营中积累起来的。

HKMA 材料还指出两点实务口径：私行尽调的期望高于一般客户；说明财富来源时不要求、也不现实要求精确数字，重点是故事合理、有证据支持。需要注意，该材料声明仅供培训用途，不构成 HKMA 正式法规要求，正式要求见法例与现行指引。

港新法规依据对照

维度 香港 新加坡
法律基础 《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（AMLO）附表 2（HKMA 材料援引第 10、15 条） MAS Notice 626（2024-03-28 版）及其指引（2025-06-30）
监管指引 HKMA《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引（认可机构适用）》，2023-05-25 刊宪修订、2023-06-01 生效，内有私人银行尽调章节 Guidelines to MAS Notice 626 列举可接受证据类型
行业文件 — ACIP《财富来源尽调最佳实践》（2025-05），文件自述不设额外要求，提出"同风险、同控制"
PEP 要求 指引中关于 PEP 的章节：高级管理层批准、确立财富与资金来源 Notice 626：高级管理层批准、确立财富与资金来源、加强持续监控
私行从业规范 ECF-PWM 资格框架 《私人银行行为准则》（PBAG 推出，载于 ABS 网站）

HKMA 指引的段落编号在历次修订中有变动，这里按章节主题描述，引用时请查 HKMA 网站上的现行版本。两地法规都采用风险为本原则：同一类客户在不同银行被要求的材料深度可能不同，这取决于银行的风险评估，而非法规给出统一清单。

常见证明文件

按财富积累方式，银行通常要求的佐证类型如下，实际清单由各行决定：

财富来源 常见佐证 常见难点
经营所得 公司注册文件、经审计财务报表、股东分红记录、完税证明 早年经营缺乏审计报表；多层持股结构
薪酬与奖金 雇佣合同、薪资单、个人所得税纳税记录、银行流水 境外收入与境内纳税记录口径不一
股权出售 股权转让协议、交割文件、收款银行记录 交易对手信息涉及保密条款
继承与赠与 遗嘱、遗产管理文件、赠与契据、信托契约 跨司法辖区文件需公证或认证
房产出售 买卖合同、产权证明、收款记录 历史购入成本凭证缺失
投资收益 历年投资账户结单、交易记录 多家机构分散持有，需逐一提供

HKMA 材料列举的证据包括产权证明、信托契约副本、经审计文件、薪资证明、报税表与银行结单；MAS 指引列举的类型相近。银行还可能借助公开信息（如上市公司年报、新闻）佐证，但这不能替代客户本人提供的说明。

PEP 与加强尽职调查

政治公众人物（Politically Exposed Person，PEP）指担任或曾担任重要公职的人士，其家庭成员与密切关联人通常一并纳入。客户或受益所有人属于 PEP 时，两地都要求：

  1. 高级管理层批准建立或延续业务关系；
  2. 确立财富来源与资金来源，而不只是记录客户声明；
  3. 加强持续监控，包括更频密的复核与交易审查。

除 PEP 外，来自高风险地区、使用多层离岸公司或信托、从事现金密集型行业的客户，也可能触发加强尽调。这意味着更多文件、更长时间与更多问询，属于正常程序，不代表银行已作负面判断。

远程开户的边界

两地监管都不禁止非面对面开户，但要求银行针对非面对面带来的身份冒用风险采取额外措施，具体做法由 HKMA 指引、MAS Notice 626 与银行内部政策共同决定。实务中需要注意：

  • 跨境展业受客户所在地法律约束：银行员工能否在客户所在地会面、推介或见证签署，取决于该地法律与银行合规政策；
  • 文件认证：境外文件可能需要公证、认证或由银行认可的人士核证；
  • 视频核实与电子签署是否被接受，因银行与记账中心而异。

远程开户可以减少差旅，但不会降低财富来源核实的标准。

2026-05-22 起香港内地个人投资者的投资账户声明

HKMA 2026-05-22 通函（B1/15C、G16/1C）要求从事证券业务的注册机构（Registered Institutions）为内地个人投资者新开投资账户时取得书面声明；通函附件 1 写明，声明须确认支持投资及相关结算的资金全部来自内地以外的合法来源，出入金只经本人名下合资格银行账户。对私行客户的含义有两点：开户时提交的财富来源与资金来源说明须与这份声明一致；第三方汇款或他人账户转入不被接受。非投资账户只适用一般的风险为本期望。措施细节、适用范围与存量休眠账户的处理，见姐妹站 bankaccount.hk 的投资账户新要求专题。内地居民购汇的用途限制以国家外汇管理局规定为准，本站不提供资金路径建议。

持续监控与定期复核

开户不是尽调的终点。两地规则都要求银行持续监控业务关系：

事项 内容 客户需配合
定期复核 按风险等级定期更新 KYC 资料，高风险客户频率更高 提供更新的身份、住址与财富说明
交易监控 审查与声明用途不符、金额或频率异常的交易 回应银行问询，提供交易背景
触发事件复核 身份、居住地、税务居民身份或职业变化 主动通知银行
CRS 自我证明 税务居民身份变化时更新 提交新的自我证明
投资者分类复核 PI 身份与 SPI 简化额度的定期复核 提供最新资产证明

香港 CRS 框架覆盖存款、托管账户与现金价值保险合约，金融机构按规则把账户资料申报给账户持有人的税务居民所在地（IRD）。记账地对适用规则的影响见 记账中心选香港还是新加坡。涉及税务与外汇的问题，请在所在司法辖区取得专业意见；结合个人情况的解读，可通过本站联系方式登记需求。

资料来源与日期

  1. Regulatory Update on AML/CFT: Understanding Source of Wealth Requirements — 香港金融管理局（HKMA） · 2016-01-21
  2. Amendments to Guideline on Anti-Money Laundering and Counter-Financing of Terrorism (For Authorized Institutions) — 香港金融管理局（HKMA） · 2023-05-25
  3. MAS Notice 626（Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism – Banks） — 新加坡金融管理局（MAS） · 2024-03-28
  4. Best Practices on Source of Wealth Due Diligence — AML/CFT Industry Partnership（ACIP，ABS 网站发布） · 2025-05
  5. Expected controls for account opening and maintaining relationships with clients with investment accounts（B1/15C、G16/1C） — 香港金融管理局（HKMA） · 2026-05-22
  6. Annex 1 – Additional measures for opening and managing investment accounts of Chinese Mainland investors — 香港金融管理局（HKMA） · 2026-05-22
  7. Annex 2 – Frequently asked questions for the circular on expected controls for account opening — 香港金融管理局（HKMA） · 2026-05-22
  8. Automatic Exchange of Financial Account Information — 香港税务局（IRD） · 2026-10-22
  9. 个人外汇业务服务小贴士 — 国家外汇管理局厦门市分局 · 2021-10

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